止损是在外汇交易过程中自然产生的，并非刻意做作，它是投资者保护自己的一种本能反应，是在外汇交易中保护自己的重要手段。其最终的目的是保存实力，提高资金利用率和效率，避免小错铸成大错，甚至导致全军覆没。但是止损不能规避风险，它却可以避免遭到更大的意外风险。
成功的投资者可能有各自不同的交易方式，但止损却是保障他们获取成功的共同特征。关于止损的重要性，专业人士常用鳄鱼法则来说明。在汇市里，鳄鱼法则就是：当你发现自己的交易背离了市场的方向，必须立即止损，不得有任何延误，不得存有任何侥幸。
一、止损的功能
止损的功能：就是要“管理风险”
许多投资人的操盘行为是属于高风险=低利润的模式，也就是最严重的赔钱习性。首先谈谈套牢长抱的行为与心态，一般不愿意接受损失的投资人买了外汇一旦赔钱就开始萌生死抱外汇的念头。
而在长期套牢长抱之后，一旦拉回成本价就会急着卖出。因此很容易意外大赔;而一旦回本就忙着脱手，根本没有大利润，却有大损失。
所以，外汇玩得愈久也就赔得愈多!如何才能根绝这种必赔的习性呢?简单地说，就是要管理风险(设止损价位)，接受风险(认赔出埸)。又怎样来执行止损作业呢?
其实止损有两样功能：一者是行情逆转时可以立即控制损，减低损失;二者则是保住已赚取的利润。
总而言之，止损能将风险控制住，不致于将损失弄到不可收拾的地步，其重要性也就在此。
二、不设止损的经验
不喜欢止损，出埸的投资人常会有一些赔钱不愉快经验：
1、“赔钱长抱”的鸵鸟心态。眼不见为净，不闻不问任由损失扩大，心中的郁卒、恐惧、不知所措，可想而知。直到有一天已忍无可忍时才被迫出埸，往往已是山穷水尽了。
2、“入宝山而空手回”的悔恨心态。在进埸交易后，行情已发展出可观的利润，但没有止损求退的想法。甚至为有风尽驶还扩大加码，不但忘了保本或是守最低获利的措施;因，一旦机运欠佳、行情逆转，又将所有利润蚀尽，心中懊悔不已。
3、“入宝山虚得铜铁”的遗憾心态。满山金银财宝但只得破铜烂铁。一旦波段大行情持续发展，却因为没有获利止损的技巧来扩大未来的大利润，而匆忙的获小利了结，丧失了一个大赚的机会，此后眼见行情日日涨升，心中充满自责与遗憾。
三、止损重要性的三项重点
止损的重要性可归纳出下列三项重点时：
1、当交易策略在基本上就发生错误时，在有设置止损单的作业状况下，便会自然地带领交易者脱离困境而无后顾之忧。
2、在获利的状况下，妥善的安置止损单才不会被迫放弃一个大发利市的机会。
3、而最重要的是要体认到，止损绝对是在资金管理与风险管理中不可或缺的重要工具。是协助一位成功交易者维持一个良好、稳健的资金管理制度及风险管理制度所必需的。
有些成熟的交易者自制力相当强，在行情出现差错时会立即结清出埸，而不愿意预先在市埸上设置止损，这般做法好吗?本人认为如此这般这样做也没有什么不对，可是要强调的是它可能有潜在的危机。比方说：
1、交易者有时心情发生变化而不能严守自制力时，一度的犹豫就可能铸成大错。
2、当他必须离开一下时而不能盯盘时，或会碰到突发的意外状况，这种风险的损失也是必须付出的代价。
3、再者，最倒霉的是碰到像1987年10月的美国股灾情。当发觉不妙时可能由于市埸崩盘过速，，其处理的时机将远远不如已在市埸上布置止损的交易者。
因此可以知道有止损，做法的交易者有下列的优点：
1、可以免盯盘轻松交易。
2、不会让您错过任何该出埸的时机。
3、可以养成交易的好习惯。
四、如何正确决定止损的价位呢?
除需要相当正确的心态外，并需要完全正确的做法。止损价位的基础一定要依据线路图来决定，须设置在图表的行情反转的关键价位上。这样就是最正确的做法。因为：
1、这个价位被行情触及时便会立即止损，就表示行情将会反转，应该即刻结束本次的交易。
2、当行情都不能来触及所设置的止损价位时，就应该有风尽驶，并尽其所能扩大利润。
而一般交易者的错误的止损法，有：
1、以价位的点数或固定的损失金额的限制来决定止损价位。这种做法较为短视，也较为短线交易者所喜爱。所设置的止损常被扫出埸，有如被愚弄一番。因为其所设定的止损价位并非在行情决胜关键位置上;所以虽然有风险的控管，但在投资方向没有错误仍被止损出埸，怎会不郁卒呢?若经常这样被止损出埸，交易者本身就很可能误以为止损的做法是不可信的。真是得不偿失。
2、心中有止损，手中未执行。有些交易者耽心被市埸大户故意坑杀，所以不愿意摆设止损。其实可能是肇因于其本身不肯认赔的心理，在需要止损时却一再犹豫，或不断地调整内心的止损价位，直到被迫出埸为止。
上述两种错误的做法，都是大户狼口中的大肥肉，摆错止损及不摆止损都是显示出人性的弱点─错误的心态所造成，应该戒除之。
总之，止损是必须的，也是立于不败之地的根本做法之一。
五、有效及正确的止损注意事项
然要有效及正确的执行止损工作是必须建立在完全正确的心态上，其应有的做法及注意事项有：
1、交易前就要设置止损作业。
2、止损价位应决定在行情反转的位置上，并远离众人的止损点，免得一网成擒。
3、买卖的张数应在止损价位决定之后再来配置。
4、止损的摆设不可取消。
5、不可在不利的情况下往后调整止损的摆设。
6、随着利润的扩大，可以顺势调整止损的摆设，以逐步提升利润， 确保利润。
