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周四,加里根施勒斯勒在宣誓就任证券交易委员会(SEC)主席后首次在国会露面。他提到了加密货币市场、零售交易、特殊目的收购公司交易、对冲基金的高杠杆等话题,并指出了监管方向。
今年夏天,将公布一份公开的强制性事件报告,以加强对网络经纪人的监管
首先,盖恩斯勒提到了今年游戏站股价暴涨的问题。
他指出,SEC将在夏季发布游戏站项目案例报告,在游戏站交易热潮过后,SEC将出台更严格的规则。
据国外报道,SEC的新定位意味着罗宾汉市场(Robinhood Markets)等券商将通过移动应用改变人们的交易方式,这将对敦促投资者鼓励更多交易产生巨大影响
盖恩斯勒在周三的演讲中也提到了零售交易的热潮。他说,游戏站的疯狂交易可以为在线经纪人和主导股票指令执行的公司引入新的规则。
他在最近的讲话中提到,SEC将加强对订单流支付的审查。即Citadel Securities和Virtu Financialinc公司为了获得执行订单的权利,向经纪人支付费用,这种费用过度集中在一些大型企业。据报道,美国证券交易所的工作人员正在评估做市商的集中度。
Gensler还提到,Robinhood等零售经纪人,收费(网上经纪人的)订单流与现有法律法规存在冲突。证交会正密切关注监管改革的必要性。如果严格监管,可能会对罗宾汉等平台产生影响,这些平台将从订单流支付中获得巨额利润。
另一个监管目标是社交媒体。美国证券谈判协会表示,将专注于社交媒体来操纵市场。盖恩斯勒说,他现在要求证交会工作人员征求公众对“游戏化”的意见。
“游戏化”是指类似于电子游戏的功能。现在在金融领域,界面和行为提示(比如视频游戏)在应用中越来越普遍。毫无疑问,这些功能会鼓励消费者进行更多的交易,增加损害的风险。尤其是个人投资者买卖期权的时候。盖恩斯勒说,他指示证交会征求公众对游戏化的意见。这一评论可能导致新规则的制定。
不考虑比特币ETF批准,将扩大对加密货币交易场所的监管。
盖恩斯勒在昨天的讲话中还提到了对加密货币市场的监管。
众所周知,詹斯勒是麻省理工学院的教授,教授关于区块链技术的课程,因此许多加密货币爱好者预测他将对比特币采取更加宽容的态度,为新的投资铺平道路。但出乎意料的是,盖恩斯勒采取了温和的立场。
盖恩斯勒周四在众议院金融服务委员会作证称,美国投资者在大型交易所交易比特币时缺乏保护。SEC有权监管数字货币,目前认为是证券,但实际上比特币交易存在监管空白。美国现行法律认为比特币是一种商品,可以免除SEC的监管。
盖恩斯勒表示,证交会将为托管加密资产提供更大的透明度。
“SEC目前在证券领域拥有很多权力,但部分加密货币不在管辖范围内。特别是大型交易所的比特币交易,大众目前没有得到真正的保护。”
据国外媒体评论,盖恩斯勒对加密货币的评论是他迄今为止对加密货币最清晰的评论。
但当被问及SEC是否计划批准比特币ETF时,盖恩斯勒没有置评。这是行业面临的最重要的问题之一。
值得注意的是,在盖恩斯勒的演讲中,加密货币的跌幅有所加大,狗币五个交易日来首次下跌。比特币暴跌1500美元,以太网破纪录高点3600美元,随后下跌200美元。
阿基戈斯爆炸案后,对冲基金杠杆交易的限制增加了。
盖恩斯勒还提到了阿基戈斯的案件,这个案件以前在塞尤一直很激烈。他说,阿奇戈斯爆炸事件和长期资本管理公司事件的破坏程度不到一个级别。
长期资本管理公司持有大量俄罗斯政府债券,但当俄罗斯政府开始拖欠债券时,它们遭受了严重损失。最终,该公司的赤字如此之大,以至于美国联邦政府不得不进行干预。因为LTCM的崩溃将影响整个美国金融体系。
盖恩斯勒已经要求美国证券交易委员会的工作人员解释更多关于互换交易的规则,美国证交会正在讨论掉包和卖空交易的公开规则,可能需要更新规则以处理在线交易。
互换交易是指金融衍生产品,是指双方同意在未来交换自己的资产或现金流量。之前暴跌的太古宙基金交易,很大一部分是银行通过掉期交易提供的。盖恩斯勒提到,交易所交易必须在13F申报文件中公开,公开交易需要“更大的透明度”。
盖恩斯勒还告诉立法者,证交会将考虑修订已获批准但尚未生效的交易保证金规则。
最后,盖恩斯勒还提到了气候风险。他说美国证交会将开始撰写气候风险公开规则,公众的意见将为气候风险公开提案提供信息。